А сами, значит, уже не в состоянии? Или "поля слишком узки, чтобы привести его здесь"? :)
Моменты на графике можно найти любые - волатильности на рынке хватит. Но вот насчет целых времен - сильно сомневаюсь. Российский рынок очень чувствителен к мировым событиям :)
А чего мельчаем? Начали с 15 лет, теперь 5. Так, глядишь, и до мышей кварталов доскребемся :)
К умению профессионалов следить за кажым словом. Напомню в ответ на какую Вашу фразу я "влез со своими 60-ми": "Было время, когда мы росли как на дрожжах, а Америка падала". Вы действительно считаете, что "СнП с 818 до 1423" - это падение? Серьезно? :)
П.С. Не могу не отметить еще раз Ваше умение собственноручно подбирать примеры для иллюстрации своей мысли. Вопрос про дилетантов можно считать риторическим :)
Посмотрел. В августе 2003 РТС около 530, SPX - около 1008; сейчас РТС в районе 930, а SPX - 2861. Т.е. рост у РТС порядка 75% против 180% у SPX.
А Вы этим примером что проиллюстрировать-то хотели? Какие дилетанты? :)
Это время последний раз было в 60-х годах прошлого века :)
Взять таки есть что, хотя и рынок в целом сейчас переоценен. Но если покопаться, то можно и найти :)
Если Вы про withholding tax, то стандартная ставка на обычные дивиденды - 30%, а не 40. Но для россиян в налоговом соглашении предусмотрена пониженная ставка - 10%. Опять же, это если обычные простые дивиденды, REITs, к примеру, берут 30%.
Но в любом случае, это не
Но даже при 40% - это никак не убыток :)
Не, ну если "поговаривают" - то, конечно, да. Но даже в таком пиковом случае доллары будут сподручнее, разве нет? Или на этот раз Вы и США ожидаете дефолт и развал? :)
Про золото пару лет назад читал одну историю. Во время Гражданской войны в США многие южане зарабатывали тем, что провозили контрабанду в обход блокады северян (типа Ретта Батлера из "Унесенных ветром"). Один из них (имя называлось, но сейчас не упомню) требовал оплату исключительно "звонкой монетой" - т.е. фактически золотом или серебром, монеты тогда чеканились из благородных металлов. Это довольно сильно сужало его клиентуру и возможности, и пока шла война его бизнес не выглядел сильно успешным - по сравнению с теми, кто охотно принимал в том числе и банкноты, выпускаемые Конфедерацией.
Все изменилось как только война завершилась. Конфедеративные банкноты превратились в тыкву, и все, у кого они были, резко обеднели; этот же товарищ оказался практически единственным в округе из местных, у кого оставался хоть какой-то капитал. Он не замедлил пустить его в оборот, начал скупать подешевевшие земельные участки у своих обедневших соседей и строить дома. В результате стал богатейшим человеком в штате, его именем названы дома и улицы в городах, где он занимался недвижимостью.
Я это к чему? Покупка золота в том или ином виде - это не метод инвестирования (когда человек пытается получить прибыль); это, скорее, способ сбережения. Золото хорошо в том случае, когда кругом вдруг ж@па, деньги у всех резко испаряются; в результате ты один остаешься с ликвидностью. Если же кругом все идет нормально, жизнь продолжается, то толку от золота особо нет - это по сути то же самое, что сидеть на куче наличных, ожидая дефляции. Разве что поспекулировать.
Т.е., вкладываясь в золото, люди по сути рассчитывают не разбогатеть, а лишь защититься на тот случай, когда все вокруг стремительно обеднеют. Вкладываясь в золото, ты, по сути, ставишь на будуший кризис. На короткий промежуток такой подход вполне может показаться разумным, кстати сказать, тем более сейчас, во время самого длительного расширения мировой экономики (да и то весьма условно, ибо вряд ли стоит ожидать полного краха финансовой системы, как у конфедератов). Однако на долгосрочную перспективу (тем более с прицелом на пенсию) ИМХО смысла не имеет :)
Подозреваю, это он про меня, а не про Вас ;)
Ну, это точно не дейтрейдинг, которым, судя по всему, занимался Ваш одноклассник :)
На мой взгляд, если держать больше года, то это вполне можно называть пассивным. В конце концов, все учебники по управлению прртфелями рекомендуют перебалансировать портфели хотя бы раз в полгода-год, даже пенсионные :)
Но вообще Вы таки правы - этот счет я держу не в расчете на пенсию, хотя активность там и совсем невысокая, особенно в последнее время. Для пенсии у меня первый портфель, который 401 план ;)
Это что-то типа метода Грэхема/Баффета - мы определяем "внутреннюю стоимость" ("intrinsic value") акции и сравниваем ее с текущей ценой. Если цена существенно меньше, то покупаю. Вот примерно как это работает, в исполнении Дени ДеВито:
https://igor734.livejournal.com/61449.html
Естественно, наша методика расчета intrinsic value отличается, но раскрыть ее я, к сожалению, не могу, это не моя интеллектуальная собственность :)
Помимо этого, я использую дополнительные личные фильтры. К примеру, как и Баффет, я вкладываюсь исключительно в американские акции; кроме того, для меня важно, чтобы компания платила хорошие дивиденды. Из-за этого, кстати, упустил несколько хороших возможностей :)
Если интересно какие-то конкретные бумаги, то могу привести примерy из прошлого. К примеру, с самого начала была куплена акция Mattel - та, которая Барби, Кен и т.п. Мы посчитали, что в тот период (2015 год) акция чрезвычайно недооценена (были падения на каких-то новостях, сейчас уже не упомню). Купил я ее тогда по $20.30; продал через год по $33.55. Еще один пример из первоначального портфеля - Las Vegas Sands; купил за $37.50, продал через 2 года за $65.10. Были и неудачи - например, был куплен один REIT, выплачивающий солидные дивиденды; через полгода выяснилось, что они что-то неправильно оценили в отчетности, произошло большое списание; с ними даже судятся сейчас, полагают, что это был мухлеж. Акция резко обвалилась, в разы но пока я ее не продаю - мы по прежнему считаем, что она сильно недооценена, даже после переоценки прибыли, да и дивиденды по прежнему там неплохие. Она сейчас потихоньку восстанавливается, так что подожду пока :)
Поделюсь опытом с другой стороны "Большого пруда" :)
У меня три основных направления: пенсионный счет, специальный счет на образование детям и собственный брокерский счет.
Пенсионный завел практически сразу же после переезда и начала работы в Штатах (401 план). Туда автоматом идет 5% от зарплаты (до налогов); в последние пару лет еще столько же доплачивает работодатель. Инвестирован в так называемый target fund, суть которого в том, что по мере приближения к определенной дате (target date) соотношение облигаций и акций в нем постепенно изменяется в пользу облигаций, что уменьшает риск. Пережил падение 2007-2008, но уже давно полностью восстановился и сейчас приносит порядка 15% в год (что характерно, прирост портфеля за счет доходности уже превышает прирост за счет взносов :) .
Второй (на образование детей) открыл где-то через год после пенсионного, туда автоматом перечисляется со счета определенная сумма в месяц. Изначально все шло в mutual fund с агрессивностью чуть выше средней (т.е. довольно много акций, в том числе относительно большая доля иностранных); к моменту окончания школы старшего ребенка переложился в более консервативный. Тоже получил большой удар в 2007-2008 (даже сильнее пенсионного), и тоже довольно быстро восстановился. Сейчас приносит где-то 10-12% годовых, но сумма меньше, так как на колледж уже потратились :)
Третий - персональный брокерский счет, завел себе где-то три года назад. Вкладываю в недооцененные американские акции, следуя рекомендациям нашего сайта (не всем, есть еще и персональные фильтры). Сумма пока небольшая, но быстро растет; счет маржинальный, и я маржой пользуюсь, но стараюсь не злоупотреблять. Доходность в среднем порядка 20-25% годовых; но это только три года, так что вряд ли может считаться показателем успеха/провала. Основная проблема с ним сейчас - американский рынок довольно сильно переоценен, найти что-то подходящее довольно сложно - но не невозможно :)
П.С. Самое главное в этом деле, как я понял - не паниковать во время даунсайдов, и продолжать регулярно вкладывать - даже если приходится это делать, как здесь говорят, "через нос". Это, на самом деле, очень нелегко, но зато восстановление и выигрыш во время апсайдов от этого намного лучше
