Дядь Коль, дело совершенно не в том, какие акции и куда "ушли". Дело в общем проседании индекса, который стал следствием проседания ДОУ. А вот здесь совсем уже интересная ситуация, и тревожная.
Я уже писал, что весь этот биржевой рост в штатах - чистейшая фикция, делается исключительно для "позитивных новостей". Федеральный резерв в июле и начале августа нанял несколько тысяч брокеров, которые гоняют активы ФРС и входящих в него банков по кругу, продавая и покупая их у себя же. Таких сделок на бирже в среднем 70%. Цель - показать, что биржа "пошла в рост", экономика оживает, и сподвигнуть лохов скупать токсичные бумажные активы. Забавный факт - ДОУ практически ежедневно подрастал в последние недели, но сама структура его роста примечательна: в последний час до закрытия биржы. То есть в последний момент подгоняли под нужный процент. Естественно, вся эта развесистая клюква согласована с Белым домом и со СМИ, которые в упор "не замечают" подлога и разносят на весь мир новости о восстановлении экономики из кризиса. Это все понятно.
Но неумолимо приближается 30 сентября, конец 3 квартала и конец финансового года. Публикация отчетности. Когда ситуация может повернуться как угодно. Инвесторы, конечно, дураки, и не зная, куда приткнуть свои мешки с долларами, продолжают по привычке массово скупать американские ГКО. Но все же они не дураки до такой степени, чтобы не задуматься о судьбе своих активов, увидев реальную статистику, а не новости о ней.
При этом в американской экономике происходят одновременно два разнонаправленных процесса. Стремительно нарастает госдолг - ФРС зепустила печатный станок работать 24 часа в сутки. При этом инфляции нет, наоборот, происходит дефляция доллара. Я уже писал в этом топике о совершенно удивительных, нереальных ценах на продукты в магазинах. Почему такое становится возможным?
Потому что ФРС не может просто так печатать деньги, оно печатает их и предоставляет правительству в кредит, под обеспечение активами. То есть как бы считается, что при возврате кредита ФРС возвращает заемщику - правительству США, его ценные бумаги, а излишек образовавшейся денежной массы, выпускавшейся под залог этих бумаг, уничтожает. Но кредитование правительства нарастает и нарастает, одни ГКО погашаются другими, поэтому денег все нехватает и нехватает. Чем больше нарастает кредит, тем меньше ФРС может запускать в экономику реальные, живые деньги. То есть денег в американской экономике опять не хватает, соответственно доллар дорожает, а то, что на него можно купить - дешевеет. Отсюда и те смешные цены в магазинах. Денег мало, спроса нет. Потребительский спрос падает - об этом я уже тоже писал неоднократно.
Противоположная тенденция обусловлена гигантскими долгами и общим перепроизводством ничем не обеспеченных в плане реальных, а не бумажных активов, долларов. Именно они стали причиной кризиса. И пока эта денежная масса не будет убрана с рынка и не приведена в соответствие с реальными активами, кризис так и будет перманентно воспроизводиться. Убрать лишнюю не обеспеченную ничем денежную массу можно только одним путем - через гиперинфляцию. КОторая быстро обесценит все долги правительства и оздоровит экономику. Но обесценит оно и другие активы, вызовет хаос и социальные потрясения.
Но это неизбежный этап. Раз его нельзя предотвратить, как говорится - надо возглавить. Для этого финансовой системе нужно некоторое время на подготовку. В том числе и на то, чтобы сбагрить токсичные активы государству и лохам-массовым инвесторам, а реальную прибыль перевести в такие активы, которые не обесценятся.
Примеры и того и другого - налицо. Первым начал выстраивать систему безопасности Уоррен Баффет, крупно вложившийся с ротшильдовские активы. За ним тем же путем последовал Сорос и остальные грамотные, кто понимает, что архитектор хаоса при любых вариантах внакладе не останется.
Из примеров обратного - печально знаменитая старховая компания AIG, полуправительственная шарашка, страховавшая ипотеку и завязшая в махинациях с деривативами. Чтобы предотвратить обвал рынка и недвижимости, и общий обвал экономики, правительство фактически национализировало AIG, выкупив 80% и сделав крупные в него финансовые вливания. Крупнейшие в США за всю историю. ВЛили 182 миллиарда ленег налогоплательш=щиков. Но версия о "спасения Отечества от катастрофы"это как бы версия для публики, чтобы налогоплательщик не сильно возмущался. Фактически суть сделки в другом - правительство выкупило за эти деньги налогоплательщиков у банкиров совершенно дохлые деривативы. Вернуть эти деньги шансов нет никаких. Вообще. Ушло, забыли. Но тут в конце августа с AIG стали происходить вообще фантастические вещи. Пришел новый директор в обосравшееся агентство, господин Роберт Бенмойше. На хорошую зарплату в 7 миллионов долларов. И с неотгулянным отпуском, который он тут же и началал отгуливать. Но при этом не забывая делать весьма оптимистичные заявления для прессы. Например такое - что для того, чтобы быть конкурентоспособным на финансовом рынке, надо срочно начать платить топ-менеджменту докризисные бонусы, иначе разбегутся. А чтобы платить бонусы (платить их недавно запретили в финансовых учреждениях, получивших деньги от правительства), надо всего-навсего рассчитаться с государством, вернув ему предоставленные компании деньги. Что он, Роберт Бенмойше, и намерен сделать в самое ближайшее время. СМИ разумеется подхватили эту позитивную новость, и растрещались о ней по всему миру.
Нет, Бенмойше отнюдь не дурак. Он прекрасно знает положение дел и то, что все совокупные активы компании, включая и "токсичные", не стоят и пятой части суммы, влитой в AIG государством. То есть никаких шансов возврата даже этой части не существует. Но наглая уверенность директора в сочетании со СМИ, оттрубившие новость по всем телеканалам, сделали свое дело - акции AIG начали расти как на дрожжах, по нескольку десятков процентов в день.
Одновременно примерно такие же заявления, насчет необходимости платить докризисыне бонусы менеджерам и соответственно - необходимости вернуть государству средства, предоставленные на "помощь" в трудные времена, начали делать и други топ-менеджера банков. Как по команде. И их акции тоже поползли вверх, так как массовый лох-инвестор ведется именно на новости и слухи, ну и на динамику роста цены актива (пропаганду выгодности московской ипотеки годичной давности не напоминает?) :)
Все это при том, что я тут выше реальном состоянии в американском банковском секторе написал, причем по данным FDIC.
Такие вот дела, такие причины причины "стабильного" роста ДОУ. И тут вдруг вчера, без видимых причин происходит обвал по практически всем тем позициям, по которым искусственно накручивали рост индекса.
Соответственно, предмет для размышлений, что является причиной, а что следствием. Все дохлые активы уже впарили лохам? Вряд ли. Их слишком много. Стало невозможно дальше впаривать? Инвесторы враз прозрели, и не хотят больше прикидываться дурачками? Но тогда что послужило непосредственным "спусковым механизмом" внезапно зрячности? Ну не китайская же экономика в самом деле, на которую пытаются ссылаться и события в которой обсуждаются уже не первую неделю?
Или ФРС и стоящему за ней Ротшильду и Ко надоело играть в эти игры, так как все подготовлено к переходу к следующей стадии - гиперу, и тянуть дальше не имеет смысла?
У меня нет ответов на эти вопросы. Этот обвал ДОУ может быть фундаментальным, о чем я написал выше. И может свидетельствовать о переходе на следующую ступень. Но не обязательно.
Поэтому особенно интересно наблюдать за развитием событий.
С уважением,
Виктор
Так она уже случилась.
Индекс ММВБ обвалился на два процента за минуту
http://old.lenta.ru/news/2009/09/02/micex/
Это ничего, легко отделались. Зато причины падения индекса в штатах, из за которых произошел этот обвал ММВБ, в этот раз могут оказаться фундаментальными. То есть как бы самым началом.
http://www.larouchepac.com/node/11619
Даже переводить не буду. В качестве справки добавлю, что это сайт экономиста и бывшего кандидата в президенты США. То есть с компетентностью и уровнем информированности все в порядке.
И еще. Есть в Америке такой персонаж - Ларри Флинт. Кто-то может быть даже смотрел нашумевший фильм "Народ против Ларри Флинта". Много чем этот персонаж известен. В том числе и тем, что одного его публичного обещания в прессе оказалось достаточно, чтобы республиканцы прекратили шоу с Клинтоном и не стали доводить импичмент до конца. Флинт тогда пообещал республиканцам, что если они немедленно не притормозят с Клинтоном, он устроит им точно такое же шоу, но уже с участием видных деятелей республиканской партии. Республиканцы предупреждению вняли немедленно. Это к вопросу, кто такой Ларри Флинт. И уж если Ларри Флинт дошел до призывов американцев к революции...
http://www.opednews.com/articles/Common-Sense-2009-by-Larry-Flynt-090823-189.html
Прям речь Ильича на броневике в 17-м году.
А вообще статья весьма любопытная и по содержанию, и как отражение быстро нарастающих революционно-бунтарских настроений в Америке.
Если бы... Да и сегодняшний обвал может оказаться не совсем обычным.
Два часа остается до открытия российских бирж. Просто даже интересно, насколько за сегодня обвалятся? 🚬
"Орфографический словарь под редакцией Букчиной, в частности, признал, что у слова "кофе" есть теперь не только мужской, но и средний род" (цитата по ИТАР-ТАСС). Однако допустимость среднего рода для слова "кофе" словари русского языка признают давно: например, в "Орфоэпическом словаре русского языка" (М.: "Русский язык", 1985) этот вариант зафиксирован.
URL: http://old.lenta.ru/news/2009/09/01/language/
Всегда в районе Экватора рыбку ловили, что СССР, что Россия. Туда ничего и переводить не надо было. Все отлажено за десятилетия.
В новостях из США все больше оптимизма насчет начала выхода из кризиса, вызванного, напомню, схлопыванием ипотечного и банковского пузырей.
Новости отрадные, однако как-то не очень стыкуются с данными о состоянии дел в банковской сфере.
Так, по данным FDIC, в 2007 году (самое начало кризиса) было закрыто 3 банка. За весь 2008 год - 25 банков, в основном в осенние месяцы. За начало 2009 года - 81 банк.
Что это, если не динамика нарастания кризиса банковской сферы в США, причем динамика с ускорением?
Идем далее. Опять же по данным FDIC, число проблемных банков (которым реально угрожает банкротство) на конец второго квартала достигло 416, против 305 в конце первого квартала. То есть увеличилось на треть.
Активы этих банков, застрахованные для вкладчиков государственной системой страхования вкладов, достигли 299,8 миллиардов долларов, против 220 миллиардов три месяца назад. Не лишне напомнить, что еще полтора года назад активы FDIC для покрытия вкладчикам потерь от банкротства банков составляли сумму в 52,8 миллиардов долларов. От которой месяц назад оставалось в наличии всего тринадцать, а сейчас и того меньше - 10 миллиардов долларов. Скоро покрывать потери вкладчиков станет попросту нечем. Между тем федеральной корпорацией страхования депозитов застрахованы депозиты вкладчиков 8,246 банков и финансовых учреждений с общим объемом активов в тринадцать с половиной триллионов долларов. Чем FDIC предполагает покрывать потери американцкв при крахе банков, имея в наличии всего 10 миллиардов, не совсем понятно.
Опять же по данным все того же FDIC, потери банковского сектора во втором квартале составили 3,7 миллиарда долларов. Тогда как по результатам первого квартала банковская система сумела даже показать рост прибыли на 7,6 миллиарда долларов.
Учитывая общую динамику, можно только гадать, какие цифры явит миру третий квартал. Но к гадалке ходить не надо - чем ближе к этой роковой дате, тем большим оптимизмом будут насыщены финансовые и деловые новости из США.
Вполне возможно, если вы пьете бурбон. Особенно из дешевых.
А разве надо?!!! 🚬
