Сезонные закономерности

Вот что я раскопал . Всем кризисам на фондовом рынке в США предшествовала высокая ставка ФРС, а при обвале акций всегда ставка  резко снижалась, чтобы поддержать фондовый рынок. Это наглядно демонстрирует этот рисунок где серыми полосами обозначены кризисы , а синий график это ставка ФРС: 

Даже в случае недавнего корона-кризиса 2020 года всё было также. И инверсия там тоже была и повышение ставки перед этим.
Теперь мне стало понятней почему инверсия доходности 2 летних и 10 летних облигаций это предвестник кризиса. Где-то на самом верху , в центральном Банке США , в Федеральной резервной системе знают больше, чем знаем мы, и если они предвидят скорый кризис на рынке акций в течение 1-2 лет, то они же и понимают, что им придётся резко снижать ставку в самом ближайшем будущем, при наступлении кризиса. Поэтому они закладывают эти ожидания в доходность облигаций разных сроков - зная что ставка будет сильно снижена через 1-2 года, доходность 10 летних облигаций имеет смысл снизить уже сейчас , а доходность 2 летних облигаций сделать высокой , так как эти 2 года ещё продержатся высокие ставки , а дальше всё, конец высоких ставок.  То есть зачем им раздавать людям 10 летние облигации с доходностью к примеру 5% годовых в течение 10 лет  и терять таким образом свои государственные деньги, если они знают что всего через 1-2 года наступит кризис и ставку они сделают к примеру 1% ? А иначе  тем людям которые брали облигации под 5% пришлось бы им платить эти большие деньги ещё 8-10 лет.  Надеюсь поняли что я хотел сказать... В России кстати также - обычно доходность длинных ОФЗ выше, чем коротких, но во времена неопределённости может быть наоборот. Сейчас Центральный банк России ожидает что когда-то в будущем вероятнее всего ставка будет снижаться и поэтому не хочет 10 летние облигации продавать по слишком высокой доходности, чтобы потом не нести убытки из-за этого, в результате чего 10 летние и 1 летние облигации в данный момент торгуются почти по одинаковой цене, что бывает редко.

И исходя из этой исторической закономерности следует, что при низких практически нулевых ставках как сейчас в США, обвал рынка акций не может произойти, это невозможно. Зато очень вероятна высокая инфляция. И это для экономики государства страшнее, чем обвал акций.  Акции не могут обвалиться при высокой инфляции, потому что цены на услуги и продукты компаний растут вместе с инфляцией , доходы и капитализация в долларах растут, следовательно акции тоже растут. Но растут уже не в настоящих деньгах, а в фантиках обесцениваемых инфляцией.

Кто, они? Ставка определят размер купона. Стоимость бондов по разным купонам и срокам и эмитентам определяет рынок.

Есть облигации по 6% купонных в долларах. Есть 14% в рублях. Гос-ым далеко до них по доходности и рискам.

ИМХО, на график бы инфляцию наложить.

Рынком управляют в основном крупные игроки, а не мелкие инвесторы. Может быть среди них  есть и высшие  государственные служащие из тех кто печатает деньги. Вот они и производят какие-то денежные движения из-за которых происходит инверсия доходностей.
"Высокие ставки и инверсия доходностей == через 1-2 года обвал фондового рынка."