Nekto123

Я, такой-то, являюсь вкладчиком Национального Банка Траст (ОАО), 105066, Российская Федерация, город Москва, ул. Спартаковская, дом 5, строение 1, телефон: +7 495 647-90-21, e-mail: bank@trust.ru, (далее НБ Траст) с такого-то года, когда мною в филиале НБ Траст «Тверской», 125047, ул. 1-я Тверская-Ямская, д. 13, стр. 1, телефон: +7 (495) 969 26 16, были открыты счета: № счета в евро и № счета в рублях.
НБ Траст привлек мое внимание наличием генеральной лицензии Центрального банка РФ №3279 от 20.10.2006 г., высоким рейтингом среди банков России, разветвленной сетью его отделений, с удобным для меня месторасположением, солидными и удобными для клиентов помещениями, вежливым, корректным персоналом с продуманным алгоритмом обслуживания, более выгодными и удобными условиями вкладов в сравнении с другими банками Москвы. Условия выдачи пластиковых платежных карт Банком были удобными с приемлемыми ценовыми условиями и без каких-либо ограничений в обслуживании по России и за рубежом.

<идет описание долговременных многолетних отношений с банком>

В начале октября 2013 г. менеджер по обслуживанию VIP-клиентов в отделении НБ Траст Уланский такая-то предложила мне разместить принадлежащие мне средства на депозитных счета НБ Траст в более доходные ценные бумаги НБ Траст – Кредитные ноты. По словам такой-то эти ценные бумаги являлись надежным размещением средств, с более выгодными условиями в сравнении с депозитами. Ни о каких рисках частичной или полной потери денег, вложенных в покупку Кредитных нот речь не шла, более того такая-то уверяла, что при изменении ситуации на финансовом рынке есть возможность без финансовых потерь своевременно и в любой момент НБ Траст выкупить эти ноты у их владельцев. Менеджер уверяла, что данный «продукт» специально используется для VIP-клиентов НБ Траст, т.к. минимальная сумма сделки по кредитным нотам составляет 5.000.000 рублей. На мои расспросы о возможных рисках такая-то заметила, что Кредитные ноты являются ценными бумагами второго уровня погашения НБ Траст после депозитных вкладов при банкротстве Банка, но поскольку ситуация в России на финансовом рынке стабильна, НБ Траст надежный банк с высоким рейтингом, то опасения его банкротства носят чисто гипотетический характер. Для ознакомления с Кредитными нотами мне такому-то был дан проспект НБ Траст (приложение ___) с описанием этих ценных бумаг, в котором никоим образом не описаны риски частичной или полной утраты средств, вложенных в эти Кредитные ноты. В разделе «Приобретение нот и получение дохода» нет описания рисков, которые вкладчик может понести перед Брокером (НБ Траст) став квалифицированным инвестором и не описаны особенности взаимоотношений брокера (НБ Траст) и квалифицированного инвестора, никто от НБ Траст мне никаких разъяснений по этому поводу не давал. При этом со мной никто из НБ Траст, ни до совершения сделки по покупке мною Кредитных нот, ни после их приобретения, не обсуждал, не поставил в известность о необходимости последовавших во время оформления меня квалифицированным инвестором манипуляций НБ Траст по купле-продаже на моё имя акций НК ЛУКОЙЛ (ОАО), «Газпром» (ОАО), ОАО «НК Роснефть», Сбербанк России ОАО, ОАО БАНК ВТБ.

11 октября 2013 г. я дал согласие на приобретение кредитных нот на минимальную сумму 5.000.000 рублей и попросил такую-то подготовить все необходимые бумаги для оформления сделки. 14 октября 2013 г. сделка по приобретению мною кредитных нот XS0752757814 по брокерскому договору №____________ от 11.10.2013 г. (приложение ___) была совершена – 25 кредитных нот были приобретены с учетом НКД (накопленный купонный доход) на общую сумму 5.061.666,67 рублей.
Вместе с тем необходимо отметить, что пакет документов по Кредитным нотам, в том числе Договора по купле-продаже ценных бумаг НК ЛУКОЙЛ (ОАО), «Газпром» (ОАО), ОАО «НК Роснефть», Сбербанк России ОАО, ОАО БАНК ВТБ, менеджер такая-то мне предоставила после того, как сделка была совершена и оплата Кредитных нот осуществлена с моих депозитных счетов, т.е. после 14 октября 2013 г. Любые мои возражения и несогласия с положениями договоров по Кредитным нотам должны были повлечь расторжение сделки с финансовыми потерями с моей стороны.

Согласно графику купонных выплат по Кредитным нотам (приложение ___) мне дважды НБ Траст были произведены начисления – 11.03.2014 г. в сумме 269.017,00 рублей и 10.09.2014 г. в сумме 261.000,00 рублей (приложение ___).

В ноябре 2014 г. в СМИ прошла информация о том, что ЦБ РФ проводит проверку НБ Траст – я поинтересовался у такой-то, менеджера отделения Уланский НБ Траст, о причинах проверки и состоянии моих вложений, на что она меня успокоила, заявив, что проверка носит плановый характер и причин для волнений нет, по поводу Кредитных нот во время проверки замечаний не возникало.

22 декабря 2014 г. в СМИ появилась информация о том, что НБ Траст будет санирован. В тот же день – 22.12.2014 г. мною было направлено, в соответствии с Договором об оказании услуг по продаже Кредитных нот, принадлежащих мне - Клиенту №________ от 14 октября 2013 г. (приложение ___), руководству НБ Траст уведомление о выкупе моих Кредитных нот (приложение ___). Согласно п.1.2 указанного Договора НБ Траст обязан был произвести выкуп моих Кредитных нот в течение 10 дней с даты получения письменного поручения Клиента. Никаких действий по моему уведомлению со стороны НБ Траст не последовало. Все попытки получить конкретную информацию о состоянии дел по моим Кредитным нотам не дали никаких результатов. 29.01.2015 г. я позвонил по телефону +7 916 xxx xx xx Начальнику Управления по работе с состоятельными клиентами НБ Траст Нефедовой Марианне Александровне, кому было направлено мое уведомление о выкупе Кредитных нот 22.12.2014 г., и поинтересовался состоянием дел по выкупу моих нот. Нефедова М.А. заявила, что НБ Траст изучает данный вопрос и решение может быть принято в течение месяца-двух. Я поинтересовался у (мой менеджер), к кому ещё, помимо Нефедовой М.А. можно обратиться за конкретной информацией по моим Кредитным нотам в НБ Траст? (Менеджер) дала мне номер телефона (+7 963 xxx xx xx) Немова Константина Управляющего директора ФК «Открытие» (115184, г. Москва, Старый Толмачевский пер. д.3, финансовой корпорации, занимающейся санированием НБ Траст. 29.01.2015 г. я позвонил по телефону +7 963 ххх хх хх Немову Константину с просьбой прояснить мне ситуацию с моими Кредитными нотами, на что он ответил, что вопрос находится на рассмотрении руководства НБ Траст и ответ может быть дан в течение двух-трех месяцев.
18.02.2015 г. (менеджер) по телефону меня пригласила прибыть в отделение Уланский НБ Траст 19.02.2015 г. Когда я прибыл в это отделение, то там были другие клиенты НБ Траст – владельцы Кредитных нот. Нас пригласили в переговорную, где Управляющий директор ФК «Открытие» Немов Константин объявил нам, что: «четыре выпуска Кредитных нот с окончанием на цифры 0602, 9009, 7814, 1274 «СПИСАНЫ ДО НУЛЯ». Среди названных списанных Кредитных нот были указаны мои – 7814. Ни причин списания Кредитных нот, ни оснований действий НБ Траст, ни какой-либо другой информации Немов Константин нам не сообщил.

25 и 26.02.2015 г. я направил Представителю администрации НБ Траст Агентства по страхованию вкладов Доленко В.В. письмо (приложение ___), экземпляры которого вручены адресату 28.02.2015 г. и 02.03.2015 г. соответственно. Никакого ответа на мое письмо и уведомление о продаже Кредитных нот я не получил до настоящего момента.

11.03.2015 г. я вручил менеджеру такой-то в филиале НБ Траст Уланский под расписку два заявления – на раскрытие информации по Кредитным нотам и на получение дополнительно недостающих документов по сделке – приобретению мною Кредитных нот у НБ Траст (приложения ___ и ___). Ответа на мои запросы не последовало до сих пор.

13.03.2015 г. на мою электронную почту я получил от НБ Траст выписку об операциях по счету ДЕПО №188 от 12.03.2015 г. (приложение ___) о том, что мои ноты списаны без каких-либо пояснений.

19.03.2015 г. я позвонил на телефон «горячей линии» НБ Траст 8-800-775-44-02 и спросил служащую НБ Траст, которая не представилась, что означает формулировка «списание» в отчете, направленном мне из Депо НБ Траст на мою электронную почту 13.03.2015 г. Служащая ответила, что это означает, что «Банк не возвращает средств».

23.03.2015 г. я в составе группы из 17 человек – клиентов НБ Траст, владельцев Кредитных нот, посетили головной офис НБ Траст по адресу Москва, ул. Спартаковская дом 5 стр. 1 с целью встретиться с руководством НБ Траст и получить ответы о судьбе наших вложений в Кредитные ноты, т.к. письменных ответов на наши заявления от руководства НБ Траст мы получить не можем с 22 декабря 2015 г. От руководства банка с нами встретились советники временной администрации НБ Траст Попков Дмитрий Леонидович и Мыльников Николай Леонидович (так они представились) (НБ Траст, Москва, ул. Спартаковская дом 5 стр. 1, тел. +7 495 647-90-21, +7 495-26-16). На мой вопрос, что означает формулировка – «Кредитные ноты списаны» и рассматривается ли банком НБ Траст возможность возврата мне вложенных в Кредитные ноты моих средств в сумме пять миллионов рублей, Попков Д.Л. и Мыльников Н.Л. ответили одной фразой: «Кредитные ноты списаны, их физически нет».

3
6.1) некоммерческие организации в форме фондов, которые относятся к инфраструктуре поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства, единственными учредителями которых являются субъекты Российской Федерации и которые созданы в целях приобретения инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов, привлекающих инвестиции для субъектов малого и среднего предпринимательства, - только в отношении указанных инвестиционных паев; 7) Банк России; 8) государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)"; 9) Агентство по страхованию вкладов; 9.1) государственная корпорация "Российская корпорация нанотехнологий", а также юридическое лицо, возникшее в результате ее реорганизации; 10) международные финансовые организации, в том числе Мировой банк, Международный валютный фонд, Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития. И в этой же статье (см. ч. 4 ст. 51.2 ) законодатель установил правило о том, что физические лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами по решению брокера или управляющего ценными бумагами или иных лиц. Ставя знак равенства между квалифицированными инвесторами – профессиональными участниками рынка ценных бумаг и физическими лицами, законодатель употребил словосочетание «могут быть» (прим. автора). И это не случайно. Ни для кого не секрет, что в арсенале профессиональных участников рынка ценных бумаг имеется широкий круг специалистов (финансисты, аналитики, бухгалтеры, юристы и др.), с помощью которых юридическое лицо, как квалифицированный инвестор разрабатывает стратегии движения собственных денежных потоков, оценивает риски и, учитывая возможность наступления негативных последствий, осуществляет инвестирование в ценные бумаги. И только то физическое лицо, которое способно сравниться с профессиональным участником рынка ценных бумаг, имеющее достаточный опыт и знания, способно получить статус квалифицированного инвестора. Иначе зачем ставить знак равенства между профессиональным участником рынка ценных бумаг и физическим лицом? Законодатель в части 4 статьи 51.2 ФЗ «О рынке ценных бумаг» установил правило о том, что физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором только в том случае, если оно отвечает любому из указанных в законе требований. Мы не будем перечислять все эти требования, а остановимся на самых распространенных основаниях, которые наиболее часто применяются в практике при признании лиц квалифицированными инвесторами - основаниях, связанных с владением определенными ценными бумагами и фактами совершения определенного количества сделок на определенную сумму, которые должны иметь место на момент подачи заявления о признании лица квалифицированным инвестором. В подпункте 3 пункта 2. 1 Приказа ФСФР России от 18.03.2008 N 08-12/пз-н "Об утверждении Положения о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами"(далее Положение) конкретизировано, что физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно совершало (прим автора) ежеквартально не менее чем по 10 сделок с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 4 кварталов, совокупная цена которых за указанные 4 квартала составила не менее 300 тысяч рублей, или совершало (прим автора) не менее 5 сделок с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 3 лет, совокупная цена которых составила не менее 3 миллионов рублей.
4
Автором не случайно сделан акцент на конкретном слове. Ведь если исходить из формального толкования, то можно сказать, что достаточно за один день совершить пять сделок купли – продажи акций на сумму 3 миллионов рублей, чтобы иметь все основания для признания лица квалифицированным инвестором. И ведь действительно, условия выполнены – нужное количество сделок на требуемую сумму заключены. Однако толкуя конкретную норму закона, необходимо подходить к этому процессу с позиции системного толкования, в соответствии с принципом законности, согласно букве закона (буквальному тексту) и духу закона (действительного содержания юридической нормы), а не с точки зрения формальности. Изучение и анализ событий, предшествовавших появлению данной нормы, задач, которые ставил перед собой законодатель, особенно в разрезе содержащихся в Стратегии развития финансового рынка на 2006 - 2008 годы указания на то, что квалифицированным инвестором должно признается лицо, опыт и квалификация которого позволяют ему адекватно оценивать риски, связанные с инвестициями в те или иные фондовые инструменты, и самостоятельно осуществлять операции с ценными бумагами на основе таких оценок, позволяет сделать вывод о том, что Законодатель заложил в норму подпункта 3 п. 2. 1. Положения условие о том, что лицо, для признания его квалифицированным инвестором, должно совершить ряд сделок, направленных на приобретение ценных бумаг не для того, чтобы соблюсти формальные условия, а для того, чтобы приобрести опыт и знания, необходимые для адекватной оценки рисков, связанных с инвестициями в те или иные фондовые инструменты. К тому же в соответствии со статьей 190 ГК РФ установленный законом срок определяется календарной датой или истечением периода времени, который исчисляется годами, месяцами, неделями, днями или часами. Законодатель установил в подпункте 3 п. 2. 1. Положения указание именно на период времени – «ежеквартально не менее чем по 10 сделок с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 4 кварталов», не менее 5 сделок с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 3 лет», а потому воля законодателя направлена именно на периодические действия в течении определенного времени. К тому же в норме присутствует слово «совершало», что с точки зрения воли законодателя свидетельствует о периодических действиях, направленных на заключение сделок в течение определенного периода времени, ибо нельзя приобрести опыт и знания за один день. Не случайно законодатель в п. 1.3. Положения установил правило о том, что лицо, осуществляющее признание лица квалифицированным инвестором, обязано разработать и утвердить с учетом требований Положения документ, содержащий порядок принятия решения о признании лица квалифицированным инвестором (далее - регламент), в том числе и порядок проверки соответствия физического или юридического лица требованиям, которым должно соответствовать такое лицо для признания его квалифицированным инвестором. Из системного толкования норм права и воли законодателя вытекает, что такая проверка направлена на реализацию поставленной в п. 4 статьи 51.2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" задачи – можно ли конкретное физическое лицо признать квалифицированным инвестором? Фактически профессиональному участнику рынка ценных бумаг делегировано публичное полномочие - право присваивать конкретному физическому лицу статус квалифицированного инвестора. При этом предполагается, что участники рынка ценных бумаг будут осуществлять эту функцию добросовестно и независимо от своих и сторонних интересов. Свою волю законодатель подкрепил установлением ответственности за недобросовестные действия. Частью 3 статьи 15.29 Кодекса об административных правонарушениях РФ установлена административная ответственность за незаконное признание лица квалифицированным инвестором.
5
Делегированные профессиональному участнику рынка ценных бумаг публичные полномочия по признанию физических лиц квалифицированными инвесторами направлены, в том числе, и на защиту прав и интересов инвесторов, что выражается в ограничении доступа на рынок ценных бумаг лиц, чья профессиональная подготовка не позволяет им адекватно оценить риски тех или иных сложных финансовых инструментов. И данные полномочия должны реализовываться профессиональным участником добросовестно. Как театр начинается с вешалки, так и добросовестность реализации функции по признании физического лица квалифицированным инвестором начинается с разработки соответствующего регламента, в котором бы был четко был прописан механизм проверки соответствия физического лица требованиям, которым должно соответствовать такое лицо для признания его квалифицированным инвестором. И проверка должна быть не простой формальностью, а основанной на анализе знаний и опыта конкретного физического лица, а не только количества совершенных им сделок за один день, как в случае с Банком «Траст». И особенно, если инициатором этих сделок выступал сам профессиональный участник рынка ценных бумаг. Например, чтобы получить права водителя, нужно, как минимум, приобрести навыки вождения на автомобиле и изучить правила дорожного движения, не говоря уже о том, что нужно сдать экзамен. Все это знают! А вот банк Траст считает, что квалифицированным инвестором можно стать легко - достаточно просто совершить пять сделок с акциями. При этом физическим лицам присваивался статус квалифицированных инвесторов по всем видам ценных бумаг. Это то же самое, что водителя легкового автомобиля посадить за управление автобусом или каким – либо супер грузовиком. Может и грубое сравнение, но оно мне видится именно так. Но управлять автомобилем значительно легче, чем финансовыми рисками. Уверена, что законодатель, вводя статус квалифицированного инвестора, исходил из того, что такой статус будет закрепляться только за теми физическими лицами, которые действительно могут осознанно понимать сущность сложных финансовых инструментов и уж никак нельзя обучиться этому искусству за один день. Буква закона и дух закона должны совпадать, а потому квалифицированным инвестором должно признаваться только то физическое лицо, которое действительно способно управлять таким сложным механизмом, как «инвестиционный риск».

Квалифицированный инвестор по «букве» и «духу» Закона.
К.ю.н, адвокат Светлана Львова Межотраслевая коллегия адвокатов e-mail: lvovasv@mail.ru Сайт: http://lvovasv.ru/
Волею судьбы, как адвокат, я оказалась в гуще событий, развернувшихся вокруг конфликта между держателями кредитных нот банка «Траст» и самим Банком. Были ли держатели кредитных нот истинными квалифицированными инвесторами или этот статус носил чисто формальный характер? По утверждению моих доверителей, они были обыкновенными вкладчиками ОАО НБ «ТРАСТ», а статус квалифицированных инвесторов им присвоил сам Банк для того, чтобы они могли перевести свои денежные средства в аналог депозита - кредитные ноты. Именно так им это преподносилось банковскими служащами. Процедуру присвоения статуса квалифицированных инвесторов инициировал сам Банк, и по утверждению многих держателей, подкрепленных соответствующими доказательствами, квалифицированными инвесторами они стали за один день. Анализ представленных держателями кредитных нот документов показал, что ОАО НБ «ТРАСТ», выступая в качестве продавца, заключал с физическими лицами договоры купли - продажи акций российских эмитентов и сразу же сам выкупал их, заключая, как правило, в тот же день договоры купли - продажи им же проданных акций. Совершенные сделки с акциями стали основой для признания физических лиц их совершивших, квалифицированными инвесторами. Являются ли данные действия законными - определит суд, а наша задача сводится к минимуму - рассмотреть вопрос о том, кто такой квалифицированный инвестор и какой смысл и волю вложил законодатель в данный статус. И так, начнем анализ с малого – со словаря банковских терминов, размещенного на интернет - сайте крупнейшего банковского портала Банки.ру, где разъяснено, что под квалифицированным инвестором понимается особый статус участника рынка ценных бумаг, присваиваемый организациям и частным лицам в соответствии со статьей 51.2. закона «О рынке ценных бумаг»1. В энциклопедии инвестора квалифицированным инвестором (англ. qualified investor) именуется физическое или юридическое лицо, которое может быть признано таковым для осуществления операций на рынке ценных бумаг в отношении одного или нескольких видов ценных бумаг и иных финансовых инструментов, одного вида или нескольких видов услуг, предназначенных для квалифицированных инвесторов2. На законодательном уровне понятие квалифицированного инвестора не определено. Анализируя истоки появления этого термина в российском законодательстве, следует отметить, что необходимость введения понятия "квалифицированный инвестор" впервые было обозначена в Распоряжение Правительства РФ от 01.06.2006 N 793-р «Стратегия
1 Словарь банковских терминов//Интернет – сайт Банки.ру.URL:http://www.banki.ru/wikibank/kvalifitsirovannyiy_investor(дата обращения 06.04.2015г.). 2 Энциклопедия инвестора //Интернет – сайт. URL:http://investments.academic.ru (дата обращения 06.04.2015г.).
2
развития финансового рынка на 2006 - 2008 годы» и обосновывалось это стремлением повысить эффективность функционирования рынков капитала. В вышеуказанном Распоряжении со ссылкой на международную практику указывалось, что квалифицированным инвестором должно признается лицо, опыт и квалификация которого позволяют ему адекватно оценивать риски, связанные с инвестициями в те или иные фондовые инструменты, и самостоятельно осуществлять операции с ценными бумагами на основе таких оценок. По мнению Правительства РФ, квалифицированными инвесторами могут признаваться, например, компании, имеющие лицензии профессиональных участников на рынке ценных бумаг, брокерские и дилерские компании, управляющие компании, кредитные организации и страховые компании, промышленные корпорации, а также отвечающие определенным требованиям физические лица, осуществляющие операции на фондовом рынке. Кроме того, квалифицированными инвесторами могут быть признаны инвесторы, представившие по письменному заявлению необходимые обоснования и доказательства того, что они могут считаться квалифицированными. Таким образом, воля инициатора введения в законодательство понятия квалифицированного инвестора сводилась к тому, что таким лицом могут признаваться профессиональные участники рынка ценных бумаг или физические лица, способные оценивать риски наравне с профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Что отличает квалифицированного инвестора от обычного физического лица? Да тоже самое, что отличает профессионала от любителя. Только знания и опыт профессионала, способного реально оценить сущность того или иного финансового инструмента, просчитать риски и возможность наступления негативных последствий в результате инвестирования в тот или иной финансовый инструмент, отличает квалифицированного инвестора от обычного гражданина. Только тот, кто на протяжении определенного периода времени, неоднократно, методом проб и ошибок совершал сделки купли – продажи с ценными бумагами, приобретая опыт и навыки, выясняя тонкости и детали относительно того или другого финансового инструмента, приобретая знания, может быть, как это указано в законе, признан квалифицированным инвестором. Изначальная воля законодателя, сформулированная в Стратегии и действительная воля, сформулированная в пункте 4 ст. 51.2 Закона "О рынке ценных бумаг" - в виде указания на то, что физическое лицо «может быть» (прим. автора) признано квалифицированным инвестором, как раз и свидетельствует о том, что не каждое лицо, выполнившее установленные Законом условия, может быть признано квалифицированным инвестором. Для начала давайте разберемся – кого же Законодатель уже определил в качестве квалифицированного инвестора? Ответ содержится в части 2 статьи 51.2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг, где перечислены те, кто в силу своего особого статуса, будучи профессиональным участником рынка ценных бумаг, относится к квалифицированным инвесторам: 1) профессиональные участники рынка ценных бумаг; 1.1) клиринговые организации; 2) кредитные организации; 3) акционерные инвестиционные фонды; 4) управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов; 5) страховые организации; 6) негосударственные пенсионные фонды;