По пробуйте переписать объявления в разных вариантах.
У меня была такая проблема с кухонными ножами.
Подождал, прошел ручную модерацию, проверили соответсвие объявления и товара на сайте, и пропустили.
В каждом конкретном случае надо стучатся в саппорт.
Слово "нож" тоже запрещенное.
Странно, у вас что один конкурент? Или это очень близкий друг-конкурент.
Откуда информация что он аж целых 0,5$ платит за переход, может Вы его дневной бюджет знаете :).
По моему результат в Adwords это смесь цены за клик и бюджета на день.
Главный вопрос сколько целевых посетителей Вы хотите привлечь за Ваш бюджет.
Совсем не обязательно драться за первые места на небосклоне, даже при ограниченном бюджете можно сливки снимать и с 4-7 позиций.
Главное головой немножко подумать и ...
Можно в объявлениях бренды, ТМ рекламировать. Только надо пройти модерацию 1-2 сутки.