Хостинг сайта с доменом 3 уровня.

Запросто, почитайте про доменные записи. А запись нужно прописать в том месте, где у вас домен припаркован.

Ещё вопрос. В случае падения основного домена предположим в результате DDoS атаки остальные смогут продолжать работу?

Вот вам примерные A-записи DNS-а (записи для DNS-а куда делегирован ваш домен) для домена vacy.com.

@ A xxx.xxx.xxx.xxx (IP хостинга основного домена)
friend1 A xxx.xxx.xxx.xxx (IP хостинга для поддомена friend1)
friend2 A xxx.xxx.xxx.xxx (IP хостинга для поддомена friend2)
friend3 A xxx.xxx.xxx.xxx (IP хостинга для поддомена friend3)

Если у вас нет возможности прописать @, напишите vacy.com.

В случае DDoS-а основного, поддомены работать будут т.к. физически располагаются в разных местах.

при условии что DNS служба будет обрабатывать запросы.

А как же кеш? Начиная от локального и далее.

TTL обычно ставится на 2-4 часа и далеко не всегда он спасает.