Вторая (Третья) волна кризиса. (Статья)

Цепочка основных событий кризиса ликвидности.

(Март 2007) Ипотечный кризис в США. Стали очевидны проблемы в секторе ипотечного кредитования, начали свое снижение цены на недвижимость.

(Август-Сентябрь 2007) Начало мирового кризиса ликвидности. Рынок межбанковского кредитования к этому времени становится обездвиженным в связи со слухами о финансовых потерях банков. Мировые фондовые индексы начинают снижаться.

(Февраль 2008) Дно кризиса ликвидности. В начале 2008 года банки один за другим продолжают списывать потери и увеличивать их размеры в последующие месяцы. Цифры убытков достигают невероятных, невиданных за всю историю существования банков значений. Многие банки оказывают поддержку друг другу. Биржи начинают бурно расти.

(Июнь 2008) Пик роста деловой активности. Так же пик роста фондовых индексов.

(Август-Сентябрь 2008) Этот период ознаменовался сразу несколькими потрясениями, ставшими мощными катализаторами мирового экономического кризиса: Lehman Brothers объявляет о своем банкротстве, Bank of America Corp поглощает Merrill Lynch, а также падает рейтинг American International Group (AIG) – крупнейшего в мире страховщика, который испытывает острую необходимость в финансовых средствах из-за убытков, понесенных по ипотеке. Эти события вызывают стремительный «эффект домино», выразившийся в волне банкротств, слияний и поглощений как в США, так и в Европе. И, наконец, мировой экономический кризис доходит до России.

(Январь-Февраль 2009) В это время достигнуто очередное дно кризиса. Цены на биржах прекращают падать, а в России наоборот цены прекращают расти :)

(Август-Сентябрь 2009) По моим предположениям (да и не только моим) нас настигает 2 волна (однако лично я считаю её уже 3). Цены на недвижимость снова устремятся вниз. Доллар может достигнуть значений в 33-34 рубля, но самый большой удар постигнет Российские банки. Проблема будет в не возвратах кредитов о которой уже много говорят. Так например сумма просроченных кредитов у сбербанка на уровне 11-13%. Наличных денег очень мало. А глава Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Шохин прогнозирует, что существование российских банков может оказаться под угрозой осенью 2009 года, когда придет вторая волна кризиса.

Всего же в России к концу 2009 года может обанкротится от 90 да 140 банков. В основном это будут небольшие региональные банки с небольшим оборотным капиталом. Самый верный признак приближения банкротства таких банков - резкое увеличение процентных ставок по основным кредитным линиям. Банки потянут за собой промышленность и автомобилестроение.

(Январь-Февраль 2010) Кризис окончательно достигнет дна и начнется рост.

Здесь стоит остановится и вспомнить что было в России в период с августа по февраль 2009. Первой российской жертвой экономического кризиса становится инвестиционный банк «КИТ Финанс», имеющий неисполненных обязательств по сделкам репо по разным оценкам на сумму 6-10 миллиардов рублей. За ним следуют Связь-банк, Собинбанк, Глобэкс. От полного банкротства их спасает только продажа. Покупателями становятся РЖД и АЛРОСА, ВЭБ, т.е. структуры,

приближенные к государству. Правительству приходится распаковать золотовалютные резервы страны, только за сентябрь-октябрь они уменьшаются на 100 миллиардов долларов.

Акции банков и компаний под негативным воздействием экономического кризиса снижаются стремительно, начинаются массовые увольнения в связи с необходимостью сокращать издержки. Список российских банков и организаций, нуждающихся в государственной помощи, растет практически с каждым днем. Но Правительство обращает внимание только на системообразующие и ключевые для страны компании. В декабре 2008 года публикуется список 295 компаний разных отраслей промышленности, которым будет оказана финансовая поддержка в случае тяжелого положения из-за экономического кризиса.

Сегодня, когда во всем мире для борьбы с кризисом уже потрачены несколько триллионов долларов, реальный сектор по-прежнему не видит и следа от этих средств. По достоинству оценить эффективность принятых мер довольно сложно.

Политика печатания денег или «количественное смягчение», вкупе с попытками остановить падение цен на недвижимость пока не показывают сколько-нибудь серьезных положительных результатов.

Оригинал разместил здесь http://alexmyzin.livejournal.com/