Есть ли смысл вставлять вложенные запросы в Яндекс Директ

Охват может и не дадут, но дадут вам более обширное ядро, что позволит найти ключи методом анализа которые вам выгоднее, потом просто будите видеть на какие слова ставку сделать ниже, а на какую выше.

В таком случае в зависимости от ставок. Для показа по вложенным фразам могут быть нужны существенно более высокие ставки (особенно, если плохая подсветка в объявлениях, как и получится в этом случае). Цены для позиций показываются для фразы по точному соответствию без учета всех вложенных. Поэтому чтоб не сократить охват нужно либо выставлять ставки с реально большим запасом, либо выделять вложенные. Кроме этого, выделение вложенных позволяет подсветить фразу (увеличить CTR), улучшить коэффициент качества за счет той же подсветки (снижение цены клика от нуля до нескольких раз), более точно управлять ставками (конверсия по конверсионным запросам может быть в разы выше, соответственно для таких фраз ставку зачастую имеет смысл увеличить или снизить ставки у остальных).

В общем для тестового запуска в слабо конкурентных нишах можно пробовать, но эффективность можно будет существенно повысить хорошей проработкой.

Лучше собирайте все фразы, кто знает с каких будет толка больше. Там если что удалите.

Позвольте высказать противоположное мнение:

1) Подсветка - не зависит от ключа который у Вас в директе. Зависит от ключа введеного пользователем и текста вашего объявления

Прим: Ключ в директе: купить бублик

Запрос пользователя: Купить бублик с маком

Заголовок с подсветкой: Купить бублик с маком за 99 руб!

2) Если планируете работать с шаблонами то собирать все фразы неудобно. Придется делить на группы объявлений по длине ключа. Не всегда эффект окупает трудозатраты.

3) Анализ фраз и выделение более эффективных: мало когда можно собрать статистически значимые данные чтобы правильно их использовать.

Разве только у Вас по ключевым словам очень сильно отличается эффективность, но такие ключи можно отсеивать и по статистике ключевых запросов.

1) А теперь напишите один заголовок с полной подсветкой запросов (которые будут вводить пользователи):

Купить бублик с маком

Купить бублик с повидлом

Магазин бубликов

Бублики дешево

2) Даже без шаблонов и разбивки 1 ключ - 1 объявление выделением вложки можно увеличить подсветку адекватной разбивкой. Чтоб эффект окупал затраты нужно включать голову и не выдумывать 100 тыс. фраз с нулевыми показами.

3) Если брать для анализа группы фраз (а не по 1), то статистически значимые данные будут в большинстве тематик. И да, если выбираем тематику полностью, то всегда эффективность будет очень сильно отличаться, т.к. клиенты разной степени готовности (условно, один пока только фоточки смотрит, другой уже смотрит у разных производителей сроки изготовления фиолетовой кухни 5 м., которую он захотел).

Пожалуй мы с вами говорим об одном и том же.

Не обязательно собирать ВСЕ вложенные ключи. Достаточно собрать родительские ключи по которым вы собираетесь давать разные объявления (возможно разные лендинги).

Это позволит Вам сделать релевантные объявления с хорошей подсветкой (пусть не всегда 100%) и значительно упростит статистику и работу с шаблонами.